[NAS100 FXSSI 지표분석] 이익 숏 37.9% vs 물린 롱 32.3%의 혼전, 30580.0 매도벽·Buy Stop 20.1%의 상단 압박

데이터 기준: 2026-09-28 12:20 KST · 데모 계정 기준 · 투자 권유 아님

[9월 29일 정정] 본문의 가중평균 롱 비율(Long%) 수치에 데이터 집계 오류가 있었습니다. 원본 포지션 원시데이터를 재검증해 NAS100의 Long%를 38.7%에서 34.8%로 정정합니다. 매물대(4분할·벽)·가격·OI 등 나머지 수치는 동일 스냅샷 기준으로 정확합니다. 본 사이트는 오류도 공개하고 정정합니다.

💡 핵심 요약

NAS100(나스닥100) 현재가는 30420.6511. 이 스냅샷에서 주목해야 할 것은 방향이 아니라 구조의 재해석이다. 개미들의 가중평균 롱 비율(Long%)은 34.8%로 숏 우위지만, 포지션 내부는 한쪽의 일방적 승리가 아니라 혼전이다.

이익 본 숏 37.9% — 전체 오픈 포지션에서 가장 큰 단일 블록. 하락을 타고 수익을 쌓은 매도 세력이다.
물린 롱 32.3% + 물린 숏 25.6% — 양쪽 모두 두텁게 물려 있다. 이익 본 롱은 4.2%에 불과하다.
총 미결제약정(OI)은 73시간 구간 동안 2,618에서 3,111로 +29.6% 증가. 신규 자금이 계속 밀려들며 혼전이 깊어지는 중이다.

가격은 평균 매입단가 MVP(30510.0)보다 89.3포인트 아래에 있다. 바로 위에는 전체 매물대에서 압도적인 두께(9.17)의 매도 지정가 벽 30580.0과 숏들의 손절 주문 Buy Stop 20.1%가 함께 몰려 상단을 압박하고, 아래로는 대기 주문의 44.2%가 매수 지정가로 깔려 30260.0을 지키고 있다. 위가 무겁고 아래가 두터운, 팽팽한 대치 구도다.

데이터 기준: 2026-09-28 12:20 KST · 데모 계정 기준 · 투자 권유 아님

Q1. 지금 NAS100 시장 상황은 어떻게 읽히나?

현재가 30420.6511은 ‘평균의 아래’에 있다.

리테일 포지션의 가중평균 매입단가 MVP는 30510.0, 거래량 가중 평균 MVO는 30470.0이다. 두 기준선 모두 현재가 위에 있다는 것은, 개미들이 평균보다 비싼 자리에서 포지션을 쥐고 있다가 가격이 끌려 내려온 상태라는 뜻이다. 따라서 단기 방향의 셈바늘은 명확하다. 가격이 MVO(30470.0)와 MVP(30510.0)를 회복하느냐, 이탈하느냐다.

가중평균 기준 롱 비율(Long%)은 34.8%다. 트레이딩뷰나 메타트레이더5(MT5) 기본 차트에서는 절대 볼 수 없는 숫자로, FXSSI가 전 세계 리테일 브로커의 미결제 포지션을 취합해 산출하는 값이다. 개미들의 무게중심이 숏 쪽에 기울어 있되, 한쪽으로 쏠린 과포화 영역까지는 아니다. 커뮤니티에서 “아직 더 떨어진다”며 숏에 올라탄 사람과 “쌀 때 사자”며 롱을 쌓은 사람이 동시에 존재하는 국면이라는 뜻이다.

OI는 73시간 구간에서 2,618에서 3,111로 +29.6% 증가했다. 신규 참여 자금이 +29.6% 불어났는데도 가격은 평균 아래에 있다. 개미들이 위·아래 양방향으로 몰려들며 매매 규모 자체가 커지고 있다는 신호다. 혼전이 벌어지는 이유가 바로 여기에 있다.

Q2. 군중의 포지션은 어떤 상태인가? (네 그룹의 힘겨루기)

매물대 데이터 기준 오픈 포지션을 네 그룹으로 쪼개면, 숫자가 말해주는 이야기가 선명해진다.

이익 숏 37.9%: 가격이 내려가며 수익 중인 숏들. 전체에서 가장 큰 블록이다. 이들이 언제 이익을 실현하느냐, 즉 언제 되사들어 나오느냐가 상승 촉발의 핵심 연료다.
물린 롱 32.3%: 더 비싼 자리에서 매수했다가 물린 세력. 가격이 평균선으로 올라서면 ‘원금 회복’ 매도로 전환해 상승을 방해하는 저항이 된다.
물린 숏 25.6%: 더 싼 자리에서 매도했다가 물린 세력. 가격이 오르면 손절(커버) 매수가 나오며 상승에 가속을 붙인다.
이익 롱 4.2%: 이익 중인 롱은 극소수. 지금 개미의 승자는 숏 쪽에 있다.

전체 포지션의 절반 이상(57.9%)이 손실 상태지만, 고통이 한쪽에만 쏠려 있지 않고 롱·숏 양쪽에 두텁게 분산되어 있다. 이것이 이번 스냅샷을 ‘숏의 일방적 승리 국면’이 아니라 ‘혼전 구조’로 재해석해야 하는 이유다. 이익 숏 37.9%는 커버 연료이고, 물린 롱 32.3%는 상단의 저항이고, 물린 숏 25.6%는 상승의 가속제다. 세 힘이 30580.0 벽 앞에서 동시에 작동한다.

스마트머니 관점에서 이런 배치는 ‘기다림의 구조’다. 어느 방향이든 벽이 무너지는 순간 반대편의 물린 물량과 손절 주문이 연쇄적으로 터지며 움직임이 커진다. 그리고 촉발 지점은 오더북에 그대로 나와 있다.

Q3. 매물대 구조: 30580.0 상단 압박 vs 30260.0 하단 지지

오더북(호가창) 대기 주문 4분할:

상단(가격 위) 50.3%: Sell Limit(매도 지정가) 30.2% + Buy Stop(숏 손절) 20.1%
하단(가격 아래) 49.7%: Buy Limit(매수 지정가) 44.2% + Sell Stop(롱 손절) 5.5%

상단 50.3% 대 하단 49.7%. 위아래가 사실상 대등하다. 하지만 내용물이 다르다.

상단의 핵심은 30580.0이다. 이 자리에 몰린 매도 지정가 벽의 두께는 9.17로, 하단 최대 지지 매물대(30260.0, 1.83)의 다섯 배에 가까운, 전체 오더북에서 가장 두꺼운 단일 벽이다. 그 바로 아래 30570.0(1.38)까지 포함하면 사실상 두 겹의 매도 쌍벽이고, 그 위로 30830.0(2.84)에 두 번째 클러스터가 대기한다.

여기에 Buy Stop 20.1%가 이 구도의 변수다. Buy Stop은 물린 숏들이 반등 손절을 걸어둔 주문이다. 대기 주문의 5분의 1이 벽 바로 위쪽에 손절 물량으로 쌓여 있다는 뜻이다. 30580.0이 뚫리는 순간 이 물량이 순차 점화되고, 물린 숏 25.6%의 커버와 이익 숏 37.9%의 익절 매수까지 겹치면 숏커버 스퀴즈의 3단 연료가 완성된다. 다만 돌파 전까지는 이 이중 압박(매도벽 30.2% + 아직 터지지 않은 손절 물량)이 상단을 계속 누르고 있다.

하단의 방패는 30260.0(1.83)이다. 그 아래 29850.0(1.19)이 2차 방어선이고, 위쪽에는 30340.0(1.1)의 지지 클러스터가 받쳐준다. 대기 주문의 44.2%가 현재가 아래 매수 지정가로 깔려 있어, 웬만한 하방 압력으로는 쉽게 무너지지 않는 바닥이다.

Q4. 현시점 가장 유리한 실전 트레이딩 시나리오는?

기본 원칙은 하나다. 혼전 구조에서는 방향을 예측하기보다 벽과 지지의 반응에 순서대로 대응한다.

시나리오 A (메인 — 상단 압박 돌파·숏커버 스퀴즈):

전제: 가격이 MVO(30470.0)와 MVP(30510.0)를 회복하며 평균선 위로 복귀하는 것부터 확인한다.
공격적 진입: MVP 회복 반등 확인 후 30580.0 벽 접근 시.
보수적 진입: 30580.0 돌파 후 되돌아와 재시험(리테스트)을 지지로 확정할 때.
점화 물량: Buy Stop 20.1% 손절 + 물린 숏 25.6% 커버 + 이익 숏 37.9% 익절 매수.
익절(TP) 및 손절(SL): 1차 익절은 진행 과정에서 변동하는 MVP, 2차 익절은 30830.0 클러스터 부근. 손절은 재시험 실패로 이탈할 때다.

NAS100 시나리오 A — 예상 경로 (좌 1/3 실제 캔들·우 2/3 예상, X축 MT5 플랫폼 시간 GMT+3)

시나리오 B (대체 — 벽 거부·하방 지지 테스트):

30580.0 벽이 거부되고 MVO·MVP 이탈이 이어지면 국면이 뒤집힌다. 이익 숏 37.9%가 이익을 실현하는 하방 행진과 물린 롱 32.3%의 손절 매도가 겹치며 가격이 눌린다. 1차 테스트 지점은 대기 주문 44.2%의 Buy Limit 지지가 깔린 30260.0이고, 이마저 무너지면 29850.0(1.19)이 다음 방어선이다. 지지 테스트 후 아래 꼬리를 달고 되돌아오는 캔들이 나올 때 반등을 관찰한다. 손절 매도가 폭증하고 OI가 급감하는 시점이 반전 관찰 포인트다.

NAS100 시나리오 B — 대안 경로

⚠️ 최종 확인 및 스탑 헌팅 주의사항

진입 방향 너머에 대규모 손절 주문 클러스터가 존재하면, 큰 손들이 해당 물량을 청산시키기 위해 가격을 밀어버릴 확률이 높다. Buy Stop 20.1%가 두텁게 쌓인 상단이든, Sell Stop 5.5%가 자리한 하단이든 모두 헌팅 표적이 될 수 있다. 혼전 구조에서는 특히 방향 확신이 해가 된다. 가급적 꼬리를 달고 반등/반락을 확인한 직후 진입하는 편이 생존 확률을 높여준다.

자주 묻는 질문

일반 트레이딩뷰나 메타트레이더5(MT5)에서도 이런 오더북 분석이 가능한가요?

A. 불가능합니다. 트레이딩뷰·MT5 기본 지표는 과거 가격과 거래량만 다룹니다. FXSSI는 리테일 브로커들의 실제 미결제 포지션과 대기 주문 데이터를 취합해 군중의 롱/숏 비율, 물린 포지션 분포, 손절 주문 위치를 보여주는 센티멘탈 툴입니다.

이익 숏 37.9%가 가장 크면 무조건 상승하나요?

A. 아닙니다. 이익 숏은 잠재적 숏커버 연료일 뿐입니다. 30580.0 매도벽이 버티는 동안에는 이익 실현이 늦어지고, 오히려 물린 롱 32.3%의 원금 회복 매도가 상단을 더 누를 수 있습니다. 벽의 돌파 여부, OI 방향, 지지 30260.0의 반응을 반드시 함께 확인해야 합니다.

Buy Stop 20.1%는 정확히 무엇을 의미하나요?

A. 현재가 위에 걸려 있는 숏들의 손절(공매도 상환) 주문 비중입니다. 대기 주문의 5분의 1이 상단에 쌓여 있다는 뜻으로, 가격이 위로 치고 올라가면 이 주문들이 시장가 매수로 전환되어 상승에 연료가 됩니다. 반대로 30580.0 매도벽이 버티는 동안에는 아직 터지지 않은 잠재 물량으로 남아 있습니다.

면책: 본 글은 FXSSI·MT5 데모 계정 데이터를 활용한 시장 구조 분석 예시이며, 투자 권유가 아닙니다. 특정 종목의 매수·매도 추천이 아닙니다. 과거·현재 데이터는 미래 수익을 보장하지 않으며, 모든 투자 판단과 그 결과는 투자자 본인의 책임입니다. 본 블로그는 개별적인 투자 상담과 자금 운용을 제공하지 않으며, 원금에 손실이 발생할 수 있고 그 손실은 전적으로 투자자에게 귀속됩니다. 본 블로그는 정식 금융투자업자가 아닌 유사투자자문업자가 운영함을 알려드립니다.